Après des temps difficiles émaillés d’incertitudes pour le marché de la fabrication additive, les signaux positifs se multiplient. Les derniers rapports des plus grands analystes sur le sujet convergent vers une reprise du marché, plus conforme aux ambitions de cette technologie.
Alors que l’un des enseignements rassurants avait été que les expéditions d’imprimantes 3D d’entrée de gamme étaient en plein boom, mais au détriment du marché de l’impression 3D professionnelle et industrielle, le dernier rapport de Context apporte de bonnes nouvelles. Les livraisons mondiales de systèmes d’impression 3D industriels ont renoué avec la croissance au troisième trimestre 2025.
Une reprise que le cabinet d’étude britannique attribue à une demande croissante des secteurs de l’aérospatiale et de la défense, ainsi qu’à la reprise du marché intérieur chinois. Une dynamique qui a permis au segment haut de gamme de sortir d’un ralentissement prolongé. Le segment d’entrée de gamme a quant à lui conservé une forte dynamique, la hausse des livraisons attirant de nouveaux investissements.
Toutes catégories confondues (polymère et métal), les livraisons de systèmes industriels, définis comme ceux dont le prix dépasse 100 000 $, ont progressé de 3 % en volume sur un an. Sans surprise, une fois de plus la croissance a été la plus forte en Chine, où les livraisons ont bondi de 22 %, confirmant ainsi le rôle prépondérant du pays dans la croissance mondiale des volumes industriels.
À nouveau, c’est le segment métal qui a joué un rôle important dans cette dynamique retrouvée de l’impression 3D à l’échelle industrielle. Là où les plateformes industrielles pour les polymères continuaient de rencontrer des difficultés, la reprise des systèmes industriels s’est plus exactement concentrée sur les systèmes à fusion sur lit de poudre métallique (PBF), dont les livraisons mondiales ont augmenté de 25 % sur un an.
Les fournisseurs chinois ZRapid Tech et BLT (voir son système à 20 lasers) se sont particulièrement démarqués au cours du trimestre, affichant la plus forte croissance annuelle de leurs livraisons. Au cœur de cette dynamique, les secteurs aérospatial et spatial privé chinois ont été les principaux moteurs de cette reprise.
Les livraisons de systèmes métalliques PBF (fusion laser sur lit de poudre) par les fournisseurs chinois ont ainsi progressé de 35 % sur un an, la majorité des équipements restant sur le marché local.
Devenu désormais incontournable dans les rapports, le chinois Eplus3D (voir son système à 64 lasers) a comme on pouvait s’y attendre enregistré une croissance de son chiffre d’affaires, portée par une demande accrue pour ses plateformes multi-lasers grand format. BLT, de son côté, a poursuivi sa forte progression, affichant depuis le début de l’année une croissance à deux chiffres de son chiffre d’affaires.
Du côté des clients occidentaux dans les secteurs aérospatial et défense, la demande a également montré des signes de reprise, mais de manière plus modérée. Sur le podium c’est EOS qui se distingue. Le constructeur allemand a réalisé un excellent trimestre avec un chiffre d’affaires en hausse de 20 % sur un an, tandis que son homologue Nikon SLM Solutions a maintenu sa position sur le marché des systèmes métalliques grand format.
Le milieu de gamme sous tensions
Malmené ces trois dernières années, le segment milieu de gamme, qui regroupe les systèmes dont le prix se situe entre 20 000 et 100 000 dollars, est lui resté sous pression. « Les livraisons ont chuté de 13 % sur un an, reflétant les contraintes de financement persistantes et l’impact inégal des initiatives de relocalisation régionale. » indique Context. « Un événement notable a été l’annonce par HP, lors du salon Formnext, de son entrée sur le marché de l’extrusion de polymères industriels avec une nouvelle plateforme de filaments, signe d’une nouvelle concurrence dans un segment mature. » *
Tous segments confondus (industriel et milieu de gamme), les leaders en termes de livraisons sont UnionTech, Stratasys, ZRapid Tech, Formlabs, 3D Systems, Flashforge, HP, Nano Dimension (y compris Markforged), EOS et BLT. UnionTech, ZRapid Tech, BLT, EOS et HP ont enregistré une croissance positive notable de leurs livraisons sur un an.
Le segment professionnel recul de 14 %
Et qu’en est-il des systèmes professionnels, dont on sait qu’ils ont eux aussi été particulièrement malmenés par la croissance du segment d’entrée de gamme ? Toujours selon la même logique de vase communicant, ce segment dont le prix se situe entre 2 500 $ et 20 000 $, a reculé de 14 % sur un an.
Ce repli est une fois de plus imputable presque exclusivement à la baisse de la demande de systèmes d’extrusion de matériaux, lequel s’explique par un effondrement des livraisons d’imprimantes FDM/FFF dans cette gamme de prix. Désormais les utilisateurs se tournent vers des machines d’entrée de gamme plus performantes et nettement moins chères.
Côté résine, les systèmes de photopolymérisation en cuve ont relativement bien résisté. L’indétrônable Formlabs a conservé une position dominante avec environ 40 % de parts de marché, grâce notamment aux récentes mises à jour de ses produits, plus exactement sa nouvelle technologie à haute vitesse LFD™ (Low Force Display) qui lui ont permis de différencier son offre de celle de ses concurrents utilisant des résines à bas prix.
Sur le segment composite, le rapport souligne également un regain d’intérêt pour les systèmes à fibres composites continues à prix plus abordables. Il mentionne FibreSeek (anciennement Anisoprint) qui a levé plus de 4,5 millions de dollars via Kickstarter.
Systèmes d’entrée de gamme : Croissance des capitaux
Comme on pouvait s’y attendre, les systèmes d’entrée de gamme ont confirmé leur croissance insolente. Définie par des prix de vente à 2 500 $ ou moins, cette catégorie du marché a confirmé sa croissance rapide, soit des livraisons mondiales qui ont progressé de 18 % sur un an, portées par les innovations techniques et tarifaires en provenance de Chine.
La concentration du marché reste élevée. Bambu Lab et Creality ont représenté à eux deux 57 % des livraisons mondiales d’imprimantes 3D d’entrée de gamme au cours du trimestre.
« Ce segment est également devenu un axe prioritaire d’investissement stratégique. Bambu Lab serait sur le point de finaliser une importante levée de fonds, tandis que DJI a réalisé un investissement stratégique dans Elegoo, marquant ainsi une diversification notable pour le fabricant de drones. » précise Contexte. « Snapmaker a levé plusieurs dizaines de millions de dollars lors de son tour de table de série B suite à une campagne de financement participatif réussie, et Creality a déposé un prospectus d’introduction en bourse à Hong Kong. »
En conclusion, si CONTEXT prévoit une croissance modérée à un chiffre, du chiffre d’affaires mondial de la fabrication additive pour l’exercice 2025, il s’attend à une accélération en 2026. L’une des raisons invoquées est que les récentes baisses de taux d’intérêt aux États-Unis devraient assouplir les contraintes d’investissement dès le début de l’année prochaine.
« Une grande partie de l’année 2025 a été consacrée à la simplification des opérations et à l’élimination des distractions liées aux fusions-acquisitions », ajoute Connery Vice President of Global Analysis pour CONTEXT, avant de conclure. « La résilience des chaînes d’approvisionnement, les investissements dans la défense et les stratégies de production régionales continuent de favoriser la fabrication additive. La Chine est aujourd’hui le moteur de la reprise, mais un meilleur accès aux capitaux devrait soutenir un rebond plus général sur les marchés occidentaux l’année prochaine. »
*La nuance que j’apporterais à cette affirmation est que tout laisse à penser qu’HP n’a pas développé sa propre machine, mais a plutôt acquis une licence auprès de 3DGence pour le modèle INDUSTRY F42, une stratégie que le géant américain avait déjà adoptée il y a quelques années avec Stratasys.
